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对于中国老百姓来说，伴随着多年的财富积累的是cpi的一路攀升，同时也是金融市场风云突变的过程，财富的保值增值是投资的第一标准。然而，传统的投资理财方式银行正在被异军突起的各种新式金融打得落花流水，固定收益保本型收益如国债仅是金融机构在资产配置中的低比例考虑。在金融市场竞争日趋白热化的过程中，股市、外汇、期货成为高风险承受人群的选择，然而经历2015年两次千股跌停和2016年两次熔断，多少股民还在返本的路上继续挣扎！据统计，2015年1032家p2p平台公司老板跑路，赶上一场就足以让人惊魂半生，财产瞬间消失的感觉又让多少人捶胸顿足！ 2016年楼市上涨，已经让多少工薪阶层丧失了接盘侠的资格，如此一来，上涨空间还有多少，炒房的成本大幅上涨？

根据某资深研究机构的观察，自2014年始到未来的十年间，是中国第三次财富大洗牌的时代。在30年的经济高速增长过程中，历经两次财富洗牌，造就了大量高净值“英雄”，然而在2015年股市暴跌中已经消灭了50-60万个中产家庭。高净值人群作为财富的守望者，还能否再续财富传奇，传承基业？

多元化投资是绝大多数高净值人群的共识，按比例配置不同风险等级的资产，在银行理财、信托类、基金类和股票等之间进行配置。下面我们从投资标的来分析一下这些产品的安全性和收益性。

银行理财产品可分为银行自己发行的理财产品和第三方金融机构通过银行代销的理财产品，对于银行自己发行的理财产品投资于一些中短期的政府债券、金融债券和企业债券等这些低风险的产品，这些属于银行的普通表内理财产品。这类产品一般来说风险低，收益固定，根据监管要求，银行一般标注成非保本浮动性收益，虽然银行没有办法做出保本收益的承诺，但对这部分产品，大部分银行都没有出现过损失本金或者达不到预期收益的情况，所以这类产品的安全性是最高的。这类产品的投资起点金额在5-20万元，收益率比银行同期存款略高。自去年8月份实行利率市场化后，收益率也大不如前。这种投资可以跑赢cpi，是风险偏好度最低的老年人的选择。

银行自由理财产品中有一类风险较大的理财产品，是与股票指数、黄金、外汇指数等金融工具的走势挂钩的产品，称为结构性产品。这类产品风险要大一些，能否达到预期收益要根据挂钩产品的走势是不是达到了理财产品规定的触发事件。即如果理财产品投资的标的达到了某个点位或价格，银行会根据理财协议中的相关条款给付客户利息。如果达不到的话，收益就按照活期利息计算。这种挂钩的产品，需要客户具有专业知识，且风险承受能力强，因此在银行理财产品中占比很小，只在某特定阶段才推出此类产品。

银行的第三类理财产品是表外理财产品，对于这类产品，在某种程度上，监管机构的监管力度有限，是银行用来吸储的重要手段。大部分表外理财产品也是一些风险不高的债券，但由于监管部分的要求，银行不承诺保本收益，风险比第一类理财产品略高，但基本可以达到银行承诺的收益。购买这类产品的主要是银行的一些中高端客户。

 除了银行的主要理财产品，第三方机构发行、银行代销的一些具有投资理财功能的产品。首先是信托类产品，部分企业因为某个项目需要资金，所以会委托信托公司与银行进行合作，有银行通过发售理财产品的形式募集资金，这类理财产品一般来说期限相对较长，基本在一年以上，预期收益比银行理财产品高，主要的风险借款方到期不能按时还本付息，需要为企业提供担保的企业也不能付款的话，会造成客户损失。所以银行对于这类信托产品的审核需要担保企业的资质比较高来保证风险在银行可以控制的范围内。这类产品具有发行期限相对合适，发行量小，风险可控，收益高等特点，因此这类产品的销售一般也会很好，需要提前预定。关于这类产品，近两年的资本市场上有一种政信产品的信托，因为其安全性和收益性在各类理财产品中优势明显，成为很多高净值客户选择的理想投资理财产品。其优点主要在于融资方资质好，发行机构实力强，还款来源充足，抵押物充足，担保方信用好实力强。这种信托产品出台的背景与2014年国务院所发的存量债有关。根据2015年1月1日实施的新预算法，政府不再对其下属的城投公司的债务承担责任，但国家为了防止发生区域性金融风险进而引发系统性风险，对之前政府承诺还款的债务进行了清查，制定债务置换的尊龙官方平台的解决方案供各地实施，允许地方政府通过综合筹集资金的方式来置换短期债务，并通过工程项目产生的收益或项目本身的税收补贴等财政性收入来偿还借款。由于这类产品以县级以上政府的信用作为背书，且年化收益率均在8%以上，高于银行的理财产品收益，一经发行，银行与发行机构即签订大额的代销协议或者银行转化为自己的理财产品。华宇国信投资基金有限公司（以下称“华宇国信”）发行备案的十余款基金产品即具有这种信托产品的属性，安全性和收益性均在业内均达到较高水平。华宇国信从存量债业务做起，与云南昆明、贵州、湖南、广西、四川、山西等多地的地方政府合作，截至目前资产管理规模达到100多亿元。华宇国信专注政信产品，从项目筛选、尽职调查、产品研发、销售和风控都有严格的标准，比如对融资主体要求必须是国资控股的平台公司，担保主体和融资主体其一须为aa级主体信用评级，还款来源为政府财政收入，必须有足额的抵质押物，所有资金往来都是通过银行或信托公司，因此从综合选择来看，政信类的信托产品和基金产品都是高净值客户进行资产配置中保值增值的最佳选择。

财富洗牌已然来临，在这一过程中，唯有看清国家政策发展方向方能不误歧途。国家的政策方向是引导金融服务实体经济，各地房产限购令给房价上了“紧箍咒”，而各地政府规划的基础设施建设和公共服务设施建设则把经济发展方向拉上了正规，既能够带来投资和就业增长，又受惠于投资者。