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早在一千多年以前，犹太人就已经在其法典《塔木德经》中阐述了资产配置的基本思想，《塔木德经》中说：每个人都应该把自己手里的钱分为3份，1/3用来买地（不动产）、1/3用来做买卖（实业或金融投资），剩下的1/3存起来。

即使在今天看来，这样的安排依然闪耀着智慧的光芒。三种投资具有不同的功能和收益模式，相关程度也较低，并且各种资产所占的比重也较为均衡，能够较好地实现分散风险的效果。对个人财富进行规划和安排，蕴含了对时间、风险、收益、成本和不同投资市场逻辑的综合理解。

对投资者来讲，理财不仅仅是购买一两款产品那么简单，更重要的是要根据家庭的财务状况和理财目标，确定一个合理的资产配置比例，然后再挑选匹配的投资产品。那么我们现在重点说一下用来做金融投资方面的问题。对于趋于稳健投资的投资者来说，在购买国债和购买理财产品上，很多人不知道该如何选择。

国债和理财产品，这两个都是低风险偏好投资者比较青睐的理财选择。那么国债和理财产品有什么区别？两者对比起来都有哪些优劣？投资者又应该如何选择呢？下面我们就来了解。

 国债：最安全的投资方式 但是不容易买到

国债简单来说就是我们将钱借给国家，国家给我们开具一个凭证，凭证上明确借多少钱、借多久以及利息等等。作为稳健理财的一大选择，国债一直是偏向保守型的投资者关注的焦点。家庭理财资金可分为生财和守财两大类，有着国家信用作担保的国债，可作为守财类理财工具，成为资产配置的一部分，长期持有。

国债这种投资方式与将钱放在银行是一样的，只不过要想获得全部利息，我们必须持有到期。国债持有的时间越长，因提前支取而“亏损”的利息越少。

国债的利率要比一般存款利率高。国债是国家发行的债券，除非国家破产国债才会出现风险，所以国债被认为是中国老百姓除银行存款外最安全的投资方式。

国债也是有缺点的，那就是不是随时都能买，国债是每年定期发行的，而且额度有限，售完为止。另外正因为国债具有很多优点，所以每到开售时，在很短的时间内就会被抢售一空，抢购现场堪称银行版春运，不是很容易买到。

 理财产品：比国债利率高 风险分为几个等级

理财产品由商业银行、基金、信托等正规金融机构自行设计并发行。一般理财产品的利率要比国债的利率高，而且同一收益率，理财产品的投资期限比定期储蓄更短。

在风险方面，银行理财产品不保证只赚不赔，银行理财产品分为保证收益理财产品和非保证收益理财产品：保证收益的理财产品包括固定收益理财产品和有最低收益的浮动收益理财产品；非保证收益理财分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。

保本浮动收益理财产品是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品。非保本浮动收益理财产品是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财产品。

由于对理财产品的风险等级划分没有统一规定，各家银行对理财产品的风险等级采用了不同的符号。根据产品风险特性，一般银行将理财产品风险由低到高分为r1-r5 共5个等级：

r1（谨慎型）该级别理财产品保本保收益，风险很低

r2（稳健型）该级别理财产品不保本，风险相对较小

r3（平衡型）该级别理财产品不保本，风险适中

r4（进取型）该级别理财产品不保本，风险较大

r5（激进型）该级别理财产品不保本，风险极大

总体来说，r1级风险很低，一般可以保证本金和收益；r2级风险较低，一般是比较安全的非保本浮动收益类理财产品；但是r3级以上就不能确保本金及收益了，购买此类产品不如去买基金和股票了。偏好低风险的投资者，可以选择r1—r2级风险的理财产品。

总体来看，从收益上来说，理财产品的收益显然是要高于国债的。但是对于很多趋向于稳健投资的人来说，还是希望最大程度避免风险的同时能够拥有高收益。那么有没有一种理财产品，有着和国债一样的低风险，同时又能拥有较高的收益率呢？

华宇国信理财专家表示，市场上是存在这样的理财产品的，那就是政信类理财产品。相对于传统理财产品，政信类理财产品比较特殊。一直以来，政信产品因有政府信用背书，被视为优选的安全业务类型之一。这类产品的融资主体大都是实力较强的地方政府融资平台，融资标的一般为政府债权收益权，也因此关联政府信用背书，安全性相对较高。

华宇国信：政信类理财产品安全似国债 收益相对较高

华宇国信专家介绍，政信产品依托金融机构与各级政府在基础设施、民生工程等领域开展的合作业务，这类项目的还款有保障，多数投向保障房建设、棚户区改造、城市道路建设等。一直以来，政信产品被视为较为安全的业务类型之一。政府的信用相比于企业的商业信用，更加让投资者放心，因此政信产品受到许多投资者的青睐。

整体而言，政信产品风险等级低，投资价值高，被金融投资机构视为优质资源，甚至有人将其称为“本世纪最安全的金矿”。政信产品在中国城市化建设的高速发展过程中起到了资金供给的基础性功能，其重要的经济价值和特殊的社会价值是无可替代的。

政信类项目风险概率较低，但因每个地区的经济情况差异较大，政府的信用度不同，融资平台的资质不同，具体的每个产品的性价比在不同时点还是有差异，还是可以通过一些维度的分析来最大限度的降低风险，从而选到性价比高的政信类产品。

对于投资人来说，选择政信类产品重点是看融资方的实力。初步选择政信类产品应该从区域、政府财政情况、融资主体实力、产品增信措施等几方面考察。优选大型实力国企融资或担保，地方政府实力强的地区，即可在很大程度上规避风险。

由于个人投资者接触政信类产品有限，通过自身能力很难了解更详细的融资方情况，华宇国信专家建议，可以借助第三方专业理财机构能力，获取专业意见。据了解，一些专业的第三方理财机构会对融资方进行详细了解和调查，包括以前的融资情况、是否违约、是否借新还旧等。

作为国内首家专注于政信金融的国资控股公司，华宇国信拥有完善的尽职调查和严谨的风控体系，能够最大程度上保证项目的合规及盈利能力。通过联合所属集团的其它国资公司，联合各省大型国企，联合券商、信托等金融机构共同设立产业基金管理公司、交易所等金融机构，通过股权融资，债券融资，私募债融资等多种方式、各种结构化设计，通过多种交易场所，实现政府存量资产、ppp资产的证券化，为地方政府的资产证券化提供优质的定制化服务，帮助地方政府化解产业难题，取得了良好的效果。从2015年至今，华宇国信所属政信金融服务集团系列投资基金累计签约项目额达到700亿元人民币，涉及新城镇建设、城市新区开发、地下管廊建设、智慧城市建设等众多领域。已与云南省、贵州省等多个区域落实合作项目，在民生工程、基础设施建设等领域开展ppp项目合作。其中山西襄垣县化工产业园项目、贵州独山项目等获得了市场的一致好评。

华宇国信自2014年成立以来成功发行、备案11款私募基金产品，其中信托贷款类10余款，股权类1款，在银行、信托、券商的配合下资金管理规模已达数十亿元人民币，3款产品已经顺利清盘，其他尚在存续期内的产品均如期、足额地分配投资收益。华宇国信积极发挥国资优势，并响应国家政策方针的号召，在ppp领域内引领蓝海，率先与全国数十个省市政府签订一揽子金融合作框架协议，为后续优质投资标的项目的选择提供了坚实基础。

华宇国信是嫁接民间资本与政府项目的重要平台，对政府的基础设施建设项目及符合国家产业政策的民生项目进行全过程的投、融、建、管、退一体综合服务。秉承“以国为本，以信为证，服务大众”的经营理念，华宇国信努力做好政府项目的投资及运营，为企业创造价值，为投资人谋取稳健而高额的回报。